«РЕСО-гарантия» снова откладывает IPO

0
2

В нынешних условиях в этом нет смысла, объяснил совладелец страховщика Сергей Саркисов

Прослушать этот материал

Идет загрузка. Подождите, пожалуйста

Поставить на паузу

Продолжить прослушивание

«РЕСО-гарантия» снова откладывает IPO

Веденеев полагает, что «РЕСО-гарантия» не получила желаемую оценку стоимости от инвесторов и поэтому решила отложить IPO до лучших времен

Акционер «РЕСО-гарантии» Сергей Саркисов на встрече с директорами филиалов страховой компании заявил, что проведение IPO откладывается, рассказал «Ведомостям» человек, знающий это от участника встречи. Эту информацию подтвердил «Ведомостям» заместитель гендиректора «РЕСО-гарантии» Игорь Иванов: «Сергей Саркисов на встрече с директорами филиалов, отвечая на вопрос о возможном IPO, сказал, что в нынешних условиях проводить его не имеет смысла».

О том, что «РЕСО-гарантия» намерена провести IPO в 2018 г., в январе сообщало Reuters. Это подтверждал «Ведомостям» гендиректор страховщика Дмитрий Раковщик. По его словам, компания «все время об этом думает». Представители «РЕСО-гарантии» условия и сроки планируемого IPO никогда не комментировали, в марте Reuters со ссылкой на источники уточняло, что размещение планировалось на апрель.

В ходе IPO долю в «РЕСО-гарантии» намеревался снизить французский страховщик АХА, которому принадлежит 36,7% компании, при этом AXA планирует сохранить блокирующий пакет, говорили собеседники «Ведомостей». AXA Croup это не комментировала.

Сейчас конъюнктура на российском рынке не располагает к размещениям, соглашается начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев. Из-за высокой волатильности на рынке компании откладывают IPO.

Несостоявшиеся размещения

IT-холдинг IBS собирался провести IPO на Мосбирже. Детали IPO холдинг намеревался раскрыть 16 апреля, но вместо этого представитель компании сообщил о приостановке размещения из-за сильной волатильности на рынках. Источники, знакомые с условиями размещения, утверждали, что целевая сумма IPO равнялась 7–8 млрд руб. (около $100 млн). Деньги нужны компании на расширение линейки сервисов и финансирование сделок M&A.

По той же причине отложил объявленное в начале апреля SPO на Мосбирже один из крупнейших в России производителей мяса – группа «Черкизово». Компания хотела продать инвесторам бумаги на сумму свыше $300 млн, из которых она получила бы около $150 млн. Деньги нужны были, в частности, на погашение долгов и потенциальные сделки.

Под вопросом, по данным «Коммерсанта», оказалось и IPO сервиса по поиску работы HeadHunter. Компания подала заявку о проведении размещения в Нью-Йорке на бирже NASDAQ, рассчитывая привлечь $250 млн. Компания не комментировала информацию о возможном перенесении сроков IPO.

Веденеев полагает, что «РЕСО-гарантия» не получила желаемую оценку стоимости от инвесторов и поэтому решила отложить IPO до лучших времен. К тому же у инвесторов, с которыми успела договориться «РЕСО-гарантия» о размещении, могли измениться планы, считает замдиректора группы рейтингов АКРА Евгений Шарапов. Боязнь новых санкций сильно отпугивает инвесторов, отмечает Веденеев.

Саркисов заявил директорам филиалов, что если размещение проводить сейчас, то дисконт к рынку, по оценке инвестиционных банкиров, составит 20–40%, говорит собеседник «Ведомостей». Стоимость «РЕСО-гарантии» – около 205 млрд руб., доля АХА – 74 млрд, оценивал старший инвестиционный консультант «БКС брокера» Максим Ковязин.

«РЕСО-гарантия» объявила охоту на клиентов «Росгосстраха»

«РЕСО-гарантия» – третий страховщик в России по размеру сборов (89,3 млрд руб. по итогам 2017 г., данные ЦБ), который уже не первый раз пытается провести IPO. В 2007 г. страховщик хотел разместить до 25% акций, но потом передумал. Владельцев компании – братьев Сергея и Николая Саркисовых напугало, что IPO может пройти по нижней границе ценового коридора, рассказывал в интервью «Ведомостям» Сергей Саркисов. Среди потенциальных инвесторов, как показало роуд-шоу, были одни хедж-фонды, что в планы акционеров не входило. В итоге Саркисовы продали АХА долю в своей компании.

«РЕСО-гарантия» может провести IPO в апреле

Среди российских страховщиков нетипично проводить IPO, за всю историю рынка разместиться на Московской бирже удалось только «Росгосстраху» и небольшой региональной компании «Южурал-аско», напоминает управляющий директор по рейтингам страховых компаний «Эксперт РА» Алексей Янин.

Источник

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here